Διαβάστε όλες τις τελευταίες ειδήσεις στο Google NewsΜε μεικτά πρόσημα έκλεισαν οι δείκτες στη Wall Street, σε μια συνεδρίαση μεταβλητότητας, ενώ οι επενδυτές στράφηκαν στην ασφάλεια των κρατικών ομολόγων, στον απόηχο της κατάρρευσης της Silicon Valley Bank και ενώ οι φόβοι για το τραπεζικό σύστημα αντισταθμίζονται από την ελπίδα ότι η Fed θα τραβήξει φρένο στις αυξήσεις επιτοκίων.
Η απόδοση του 2ετούς κρατικού ομολόγου σημείωσε τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση των τελευταίων δεκαετιών, ενώ οι τεχνολογικές μετοχές ανέκαμψαν από την πτώση της περασμένης εβδομάδας.
Συγκεκριμένα, ο βιομηχανικός Dow Jones υποχώρησε κατά 0,28% ή 90 μονάδες στις 31.819, ο ευρύτερος S&P 500 σημείωσε πτώση 0,15% στις 3.855 μονάδες, ενώ o τεχνολογικός Nasdaq κέρδισε 0,45% και έκλεισε στις 11.188 μονάδες.
Σε ότι αφορά τα ομόλογα, το 10ετές υποχώρησε κατά 14 μονάδες βάσης στο 3,56% και το 2ετές κατά 57 μονάδες βάσης στο 4,01%. Στα εμπορεύματα, η τιμή του αργού WTI υποχώρησε 2,9% στα 74,44 δολ. και ο χρυσός σημείωσε «άλμα» 2,5% στα 1.914 δολ./oz.
Οι μεγάλοι χαμένοι ήταν για μια ακόμα μέρα οι περιφερειακές τράπεζες και κυρίως η First Republic Bank με απώλειες πάω από 60%, ενώ ανεστάλη αρκετές φορές η διαπραγμάτευση των μετοχών της. Βαριές απώλειες υπέστησαν και οι τραπεζικοί κολοσσοί JPMorgan Chase (-1,8%), Citigroup (-7,45%), Wells Fargo (-7,1%).
Ο S&P 500 κινούνταν στη διάρκεια της συνεδρίασης μεταξύ κερδών και ζημιών για να κλείσει τελικά στο κόκκινο εν μέσω κατρακύλας των τραπεζικών μετοχών, ενώ ο ευαίσθητος στη νομισματική πολιτική Nasdaq σημείωνε σαφές κέρδος. Οι συνέπειες από την κατάρρευση της SVB ώθησαν τον Πρόεδρο Τζο Μπάιντεν να υποσχεθεί ισχυρότερη ρύθμιση των δανειστών των ΗΠΑ, καθησυχάζοντας παράλληλα τους καταθέτες ότι τα χρήματά τους είναι ασφαλή.
Παράλληλα, τα στοιχήματα δίνουν τώρα λιγότερο από 50% πιθανότητες η Fed να αυξήσει κατά 0,25% τα επιτόκια στην επόμενη συνεδρίασή της. Οι οικονομολόγοι της Goldman Sachs Group Inc. λένε ότι η Fed θα μπορούσε να πάρει μια ανάσα από τις αυξήσεις επιτοκίων μετά την κατάρρευση της SVB. Υπενθυμίζεται ότι μετά την κατάθεση του Τζέρομ Πάουελ στο Κογκρέσο την περασμένη Τρίτη, οι εκτιμήσεις έκαναν λόγο και για αύξηση επιτοκίων έως και 50 μονάδες βάσης.
Βουτιά στις ευρωαγορές
Στο κόκκινο και με ισχυρές απώλειες ξεκίνησε η νέα εβδομάδα στις κύριες ευρωπαϊκές αγορές, μετά τον «σεισμό» που προκάλεσε η κατάρρευση των Silicon Valley Bank και Signature Bank στις ΗΠΑ, αναζωπυρώνοντας τους φόβους για μία γενικευμένη κρίση στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Ο φόβος για ένα νέο ντόμινο προκάλεσε πανικό στους επενδυτές, παρά τις διαβεβαιώσεις περί του αντιθέτου και στις δύο πλευρές του Ατλαντικού. Ειδικά στην Ευρώπη, εκπρόσωποι της ΕΚΤ και της Κομισιόν ανέφεραν ότι είναι πολύ περιορισμένη η παρουσία της SVB στην ΕΕ και ότι όλες οι αρμόδιες αρχές είναι σε επαφή παρακολουθώντας στενά τις εξελίξεις.
Σημειώνεται ότι οι απώλειες των τραπεζών άγγιξαν το 5,65%. Πρόκειται για τη χειρότερη επίδοση από τις 4 Μαρτίου του 2022, όταν ο φόβος μετά την έναρξη του πολέμου στην Ουκρανία είχε προκαλέσει καθίζηση στον κλάδο της τάξης του 6,66%.
Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 σημείωσε μεγάλες απώλειες 2,42% στις 442,80 μονάδες, στα χειρότερα επίπεδα από τις αρχές Ιανουαρίου. Ακόμη μεγαλύτερες απώλειες 3,17% για τον EuroStoxx 50 στις 7.011 μονάδες.
Στα εθνικά ταμπλό, ο γερμανικός DAX υποχώρησε 3,04% στις 14.959,47 μονάδες, ο γαλλικός CAC έχασε 2,90% κλείνοντας στις 7.011,50 μονάδες και ο βρετανικός FTSE συρρικνώθηκε 2,58% στις 7.548,63 μονάδες.
Αρνητικά πρόσημα και στην περιφέρεια, με τον ιταλικό FTSE MIB να καταγράφει βαριές απώλειες 4,03% στις 26.183,54 μονάδες, ενώ ο ισπανικός IBEX 35 έχασε 3,51% υποχωρώντας στις 8.958 μονάδες.
Ένα από τα ζητούμενα για τους επενδυτές είναι κατά πόσο οι εξελίξεις θα μπορούσαν να επηρεάσουν τη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής από την πλευρά της Fed και της ΕΚΤ. Στις ΗΠΑ ήδη δημοσιοποιούνται εκτιμήσεις ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα θα υποχρεωθεί να ακολουθήσει μία πιο ήπια προσέγγιση. Στην ευρωζώνη το ενδιαφέρον στρέφεται στις 16 Μαρτίου και τις ανακοινώσεις που θα κάνει η ΕΚΤ, που ήδη δια στόματος Κριστίν Λαγκάρντ είχε προεξοφλήσει μία αύξηση των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης.
Ειδικά όσον αφορά στις τράπεζες, η HSBC υποχώρησε 3,9%, η Commerzbank 12% και η Credit Suisse 9,4%, έχοντας προηγουμένως καταγράψει ιστορικό χαμηλό. Σημειώνεται ότι η HSBC ανακοίνωσε την εξαγορά της θυγατρικής της Silicon Valley Bank στη Μεγάλη Βρετανία έναντι μίας λίρας, συμφωνία που περιλαμβάνει και την προστασία των καταθέσεων.
Ο Μπάιντεν τονίζει ότι το χρηματοπιστωτικό σύστημα είναι ασφαλές
Από την πλευρά του, ο Αμερικανός πρόεδρος Τζο Μπάιντεν τόνιζε πως το αμερικανικό τραπεζικό σύστημα είναι ασφαλές και κάλεσε το Κογκρέσο να αυστηροποιήσει το νομικό πλαίσιο απέναντι στις χρεοκοπίες.
«Οι καταθέσεις σας θα είναι εκεί όταν τις χρειαστείτε. Οι μικρές επιχειρήσεις σε όλη τη χώρα με καταθετικούς λογαριασμούς σε αυτές τις τράπεζες μπορούν να αναπνεύσουν ευκολότερα γνωρίζοντας ότι θα μπορούν να πληρώσουν τους εργαζομένους τους και να πληρώσουν τους λογαριασμούς τους» είπε σε ένα σύντομο διάγγελμά του προς τους Αμερικανούς λίγο πριν ανοίξει η Wall Street.
Ο Μπάιντεν τόνισε ότι η όποια διάσωση δεν θα γίνει εις βάρος των φορολογουμένων.
Αγώνας δρόμου για την αποφυγή του ντόμινο
Οι κινήσεις τόσο της αμερικανικής όσο και της βρετανικής κυβέρνησης έρχονται ως απάντηση σε αυτό που θεωρούσαν ορισμένοι επενδυτές, ότι δηλαδή η χρεοκοπία της SVB προμηνύει ότι οι παγκόσμιες αγορές μπορεί να βρίσκονται στα πρόθυρα ενός χοντρού ξεκαθαρίσματος, ανάλογου μεγέθους με εκείνου που σηματοδότησε η Lehmann Brothers το 2008. Κι αυτό γιατί διανύουμε μια περίοδο με τη μεγαλύτερη πώληση σε μετοχές τεχνολογίας από τη φούσκα των dot-com στα τέλη της δεκαετίας του 1990 και αρχές του 2000, μια κατάρρευση στον κλάδο των κρυπτονομισμάτων, μια φυγή αμερικανικών και βρετανικών κεφαλαίων ακινήτων και μια παρέμβαση της Τράπεζας της Αγγλίας, με σκοπό να αποτρέψει μια σχεδόν κατάρρευση των βρετανικών συνταξιοδοτικών ταμείων.
Η πτώχευση της Silicon Valley Bank είναι η δεύτερη μεγαλύτερη τραπεζική χρεοκοπία στην ιστορία των ΗΠΑ, ενώ της Signature Bank η τρίτη μεγαλύτερη, και αυτό από μόνο του κάνει τους επενδυτές να φοβούνται ότι προμηνύεται ντόμινο, ειδικά τώρα, που η άνοδος των επιτοκίων από τις Κεντρικές Τράπεζες έκοψε την πρόσβαση σε φθηνό χρήμα, εκθέτοντας τις παθογένειες της αμερικανικής, αλλά και της παγκόσμιας οικονομίας.
«Το τρέχον περιβάλλον των επιτοκίων είχε δραματικές επιπτώσεις στην κερδοφορία και το προφίλ κινδύνου των στρατηγικών χρηματοδότησης και επενδύσεων των τραπεζών», δήλωσε ο πρόεδρος της FDIC, Μάρτιν Γκρούενμπεργκ, σε παρέμβασή του στο Institute of International Bankers την περασμένη εβδομάδα. «Οι μη πραγματοποιηθείσες απώλειες αποδυναμώνουν τη μελλοντική ικανότητα μιας τράπεζας να ανταποκρίνεται σε απροσδόκητες ανάγκες ρευστότητας», πρόσθεσε. Αυτά τα λόγια εξηγούν εν πολλοίς, κατά το αμερικανικό τηλεοπτικό δίκτυο CNN, τη χρεοκοπία της SVB.
Το αμερικανικό σχέδιο προστασίας των καταθετών
Επιστρέφοντας στις ΗΠΑ, αξιωματούχοι της κυβέρνησης Μπάιντεν εργάστηκαν στη διάρκεια του Σαββατοκύριακου για να αξιολογήσουν τις συνέπειες της δραματικής κατάρρευσης της τράπεζας SVB την Παρασκευή, με το αμερικανικό οικονομικό επιτελείο να ανακοινώνει αργά το βράδυ της Κυριακής (ώρα Ελλάδος) σχέδιο προστασίας των καταθέσεων.
Ειδικότερα, οι αμερικανικές αρχές ανακοίνωσαν χθες, Κυριακή, ότι θα επιτρέψουν σε όλους τους πελάτες της υπό εκκαθάριση Silicon Valley Bank να ανακτήσουν το σύνολο των καταθέσεών τους ήδη από σήμερα, Δευτέρα, απόφαση κάθε άλλο παρά συνηθισμένη, η οποία έχει σκοπό να καθησυχαστούν οι πολίτες και οι επιχειρήσεις. Το μέτρο ανακοινώθηκε από την υπουργό Οικονομικών, Τζάνετ Γέλεν, από κοινού με την ομοσπονδιακή κεντρική τράπεζα (Fed) και την ομοσπονδιακή υπηρεσία εγγύησης των καταθέσεων (FDIC), έπειτα από διαβούλευση με τον Αμερικανό πρόεδρο, Τζο Μπάιντεν.
Ειδικότερα, η FDIC δημιούργησε μια τράπεζα-γέφυρα, η οποία θα επιτρέψει στους πελάτες να έχουν πρόσβαση στις καταθέσεις τους τη Δευτέρα. Οι καταθέτες και οι δανειολήπτες, τόσο της Silicon Valley Bank, όσο και της Signature Bank, θα γίνουν αυτόματα πελάτες της τράπεζας-γέφυρας, ανέφερε η FDIC.
H HSBC αγοράζει την SVB UK για 1 στερλίνα
Η κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου ανακοίνωσε τη Δευτέρα ότι η HSBC Holdings απέκτησε το βρετανικό σκέλος της προβληματικής αμερικανικής τράπεζας τεχνολογίας Silicon Valley Bank.
«Σήμερα το πρωί, η κυβέρνηση και η Τράπεζα της Αγγλίας διευκόλυναν μια ιδιωτική πώληση της Silicon Valley Bank UK στην HSBC. Οι καταθέσεις θα προστατεύονται, χωρίς υποστήριξη από τους φορολογουμένους. Είπα χθες ότι θα φροντίσουμε τον τεχνολογικό μας τομέα και εργαστήκαμε επειγόντως για να παραδώσουμε αυτήν την υπόσχεση», έγραψε τη Δευτέρα στο Twitter ο Βρετανός υπουργός Οικονομικών, Τζέρεμι Χαντ.
Η HSBC UK Bank, βρετανική θυγατρική του τραπεζικού γίγαντα, «αποκτά τη Silicon Valley Bank UK Limited (SVB UK) έναντι 1 λίρας», αναφέρει στην ανακοίνωσή της η βρετανική τράπεζα.
Υπενθυμίζεται πως ο Βρετανός πρωθυπουργός, Ρίσι Σούνακ, δήλωσε χθες, Κυριακή, ότι αναγνωρίζει τη «νευρικότητα» γύρω από την κατάρρευση της τράπεζας Silicon Valley Bank (SVB), αλλά η κυβέρνησή του εργάζεται για την εξεύρεση μιας λύσης που θα εξασφαλίσει την οικονομική ρευστότητα των πελατών της τράπεζας, αλλά και τις ανάγκες για ρευστό χρήμα. Η βρετανική κυβέρνηση καθ’ όλη τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου προσπάθησε να περιορίσει τις συνέπειες από την κατάρρευση της τράπεζας στις βρετανικές εταιρείες τεχνολογίας, που προκαλούνται από το χάος γύρω από τη θυγατρική της SVB στο Ηνωμένο Βασίλειο. Τόσο, που αναζητήθηκε αγοραστής για την SVB UK και στη Μέση Ανατολή. Εν τω μεταξύ, αργά χθες το βράδυ κατατέθηκε προσφορά από την Βank of London. «Δεν πρέπει να επιτραπεί στη Silicon Valley Bank να πτωχεύσει, δεδομένης της ζωτικής σημασίας κοινότητας που εξυπηρετεί», είχε δηλώσει ο συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Bank of London, Άντονι Γουάτσον.
Σημειώνεται ότι στις 10 Μαρτίου η SVB UK κατείχε δάνεια ύψους περίπου 5,5 δισ. λιρών και καταθέσεις περίπου 6,7 δισ. λιρών, σύμφωνα με την HSBC, η οποία αναφέρει πως «τα ενεργητικά και τα χρέη των μητρικών οίκων της SVB UK έχουν αποκλεισθεί από τη συναλλαγή».
